应公司“青年学者论坛”邀请，复旦大学汤善健教授来访公司，访问期间将举办学术报告进行交流，欢迎相关师生参加。

报告题目：Exponential utility maximization and indifference valuation with unbounded payoffs

报告人：汤善健 教授

主持人：李  娟 教授

报告时间：7月8日（周四）下午15:00

报告地点：一校区活动中心 2 楼 214

主办单位：人事处

承办单位：002资讯网、数学研究院

报告人简介：

汤善健，复旦大学数学科学学院教授、博士生导师，复旦大学数学金融研究所所长、复旦大学数学科学学院金融与控制科学系系主任。国家重点学科运筹学与控制论专业学术带头人，国家高层次人才特聘教授，“国家杰出青年科学基金”获得者。

汤善健教授证明了由布朗运动驱动的一般随机系数的倒向随机黎卡提微分方程的解的存在唯一性，最优控制的随机汉密尔顿（Hamilton）系统定义的正向随机流是可逆的，进而彻底解决了比斯穆特提出的倒向随机微分方程问题；还提出的非线性滤波理论中的“有限维估计代数”的分类问题的证明,以及关于泊松（Poisson）点过程驱动的非线性倒向随机微分方程的解的存在唯一性定理，解决了随机控制与非线性滤波中的两个多年未解的数学理论问题。

汤善健教授曾先后获高等学校科学研究优秀成果奖（科学技术）自然科学奖一等奖，2014年度上海市优秀学术带头人，国家自然科学奖二等奖等诸多奖项。

报告摘要：

利用终端数据无界的二次倒向随机微分方程理论，可以求解一般投资组合约束下的指数效用最大化问题，将以前工作中的有界框架推广到了无界框架。在此基础上，还对具有无界收益的金融衍生工具的效用无差异定价问题进行了研究，得到了一种新的价格凸对偶表示方法。当风险规避参数趋于零或无穷大时，还可以得到全新的渐近表示。